Ngân hàng ngoại tranh thủ “truất ngôi” đối thủ Mỹ

June 23, 2009 | In trang này

usd140808 Khủng hoảng qua đi, “bảng vàng” ngân hàng đứng đầu nước Mỹ hẳn có nhiều thay đổi lớn so với trước. Đáng chú ý, những tên tuổi ngoại giành được vị trí cao hơn từ ngân hàng Mỹ.Tổ chức tài chính phố Wall chưa bao giờ gặp phải thách thức lớn từ phía nước ngoài ở thị trường nội địa của họ. Thế nhưng khi thay đổi diễn ra ngày một nhiều hơn, các đối thủ nước ngoài của họ đang xâm lấn vào những lĩnh vực kinh doanh màu mỡ nhất của thị trường tài chính Mỹ.

Tổ chức tài chính Thuỵ Sỹ, Đức, Anh và Nhật đang giành công việc kinh doanh từ ngân hàng Mỹ một thời “tung hoành ngang dọc” bằng việc hỗ trợ các công ty trong hoạt động IPO, phát hành trái phiếu và tư vấn mua bán, sáp nhập doanh nghiệp. Không chỉ có vậy, họ đang hút cả nhân viên ngân hàng và giao dịch để tiếp tục cạnh tranh.

Và trong khi các ngân hàng lớn của Mỹ đang hướng tới việc chiến thắng trên thị trường tài chính quốc tế, sự thay đổi này đang đặt ra một số câu hỏi lớn, trong đó có: Liệu ngân hàng nước ngoài một ngày nào đó có thể chiến thắng trên phố Wall giống như những gì hãng xe Nhật đã làm tại Detroit?

Bà Fiona Swaffield, chuyên gia phân tích tại công ty môi giới Execution ở London, nhận xét hiện đã có sự chia sẻ thị phần, ngân hàng, tổ chức tài chính nước ngoài đang có những bước tiến vượt bậc. Vấn đề ở chỗ điều này sẽ kéo dài bao lâu và liệu có tổ chức nào vượt lên được không?

Suốt thập kỷ qua, nhiều đối thủ nước ngoài đã cố gắng vươn lên khẳng định vị thế tại thị trường Mỹ, thế nhưng thành công không phải khi nào cũng đến. Ngân hàng Credit Suisse Thuỵ Sỹ muốn trở thành ngân hàng toàn cầu quy mô lớn bằng việc mua lại ngân hàng đầu tư Donaldson, Lufkin & Jenrette của Mỹ vào năm 2000 và cuối cùng nhận ra việc này chẳng mang lại chút lợi ích nào. Ngân hàng Deustche Bank – Đức cũng thất bại trong một nỗ lực tương tự.

Cùng lúc đó ngân hàng nước ngoài tham gia ngày một nhiều hơn vào hoạt động như bao tiêu nợ và bảo lãnh chứng khoán, mua bán, sáp nhập doanh nghiệp. 10 năm trước, chỉ có duy nhất Credit Suisse nằm trong nhóm 10 tổ chức bảo lãnh nợ.

Năm 2009, đã có tới 4 ngân hàng nước ngoài thuộc top 10 tổ chức bảo lãnh. Tương tự như vậy, Barclays Capital, Deutsche, Credit Suisse và UBS nằm trong nhóm 10 tổ chức tư vấn hàng đầu về hoạt động mua bán và sáp nhập doanh nghiệp. Cách đây 10 năm, chỉ duy nhất Dresdner Kleinwort ở trong danh sách trên.

Gần đây, một số ngân hàng nước ngoài đã hy vọng sẽ cải thiện khả năng tài chính trong bối cảnh ngành tài chính Mỹ biến động. Vụ việc hai ngân hàng Bear Stearns và Lehman Brothers – hai tên tuổi nổi tiếng trên phố Wall sụp đổ, tạo ra cơ hội hiếm hoi để các ngân hàng ngoại vươn lên.

Yếu tố khác cũng tạo thuận lợi cho ngân hàng ngoại tại Mỹ là vụ thâu tóm đình đám và tốn kém của Bank of America với Merrill Lynch. Trong lúc đó, nhiều ngân hàng nước ngoài đã bảo toàn được khả năng tài chính của họ, ngoài ra tránh được nhiều hạn chế và thanh tra mà đối thủ ngân hàng Mỹ của họ đang phải gánh chịu.

Hiện nay khi các ngân hàng Mỹ bắt đầu hoạt động bình thường trở lại, nỗ lực của Tổng thống Obama trong việc điều tiết ngành chặt chẽ hơn cũng nằm trong sự quan sát chặt chẽ của ngân hàng nước ngoài.

Ông Eugene A. Ludwig, trưởng Cơ quan quản lý tiền tệ dưới thời cựu Tổng thống Clinton, nhận xét: “Điều khiến tôi lo lắng là thế mạnh cạnh tranh của ngân hàng nước ngoài tốt hơn so với ngân hàng Mỹ. Nhóm ngân hàng nước ngoài hoạt động với khung điều tiết thống nhất hơn, điều này tạo ra sự mất cân bằng mà họ có thể tận dụng tốt. Đáng chú ý điều này lại diễn ra khi ngân hàng Mỹ đang chịu rất nhiều hạn chế từ nhiều phía.”

Trong khoảng thời gian 9 tháng sau khi mua lại bộ phận chính của ngân hàng Lehman với giá hời, ngân hàng Barclays, vốn là một trong những tổ chức hàng đầu tại châu Âu về quản lý rủi ro, nay lại vươn lên đứng đầu trong công việc kinh doanh trên thị trường vốn.

Thương vụ trên là cơ hội hiếm hoi cho chủ tịch ngân hàng Barclays tại Mỹ để thách thức đối thủ như Morgan Stanley. Họ đã mua lại bộ phận kinh doanh chứng khoán, tư vấn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp và chứng khoán, ngoài ra họ còn đẩy mạnh hoạt động bảo lãnh nợ và kinh doanh.

Sau khi tăng gấp đôi lượng nhân sự tại Mỹ chỉ qua một đêm bằng việc mua lại hoạt động của Lehman, ngân hàng Barclays đã vươn lên vị trí thứ hai trong hoạt động bảo lãnh nợ toàn cầu. Ngân hàng này nắm vị trí thử 4 tại Mỹ với hơn 10% thị phần, cao hơn cả Goldman Sachs hay Morgan Stanley.

Chỉ riêng trong năm 2009, Barclays đã tư vấn thành công tổng số vụ mua bán và sáp nhập doanh nghiệp với giá trị lên tới 90 tỷ USD, mức này cao hơn cả Citigroup và tương đương với Bank of America, dù vậy vẫn chưa thể đuổi kịp JP Morgan và Goldman Sachs.

Ngân hàng Deutsche Bank, ngân hàng lớn nhất của Đức, cũng đã tranh thủ mở rộng hoạt động tại Mỹ, đặc biệt trong mảng mua bán, sáp nhập doanh nghiệp, thị trường vốn, quản lý giao dịch và tài sản.

Gần đây, ngân hàng này cũng thu được nhiều lợi nhuận từ hoạt động môi giới. Sau 5 tháng đầu năm, ngân hàng gặt hái nhiều thành công trong hoạt động tư vấn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, vươn lên đứng vị trí thứ 5 trên thế giới dù chỉ khiêm tốn ở vị trí thứ 11 tại Mỹ. Ngân hàng mới đây đã bổ sung thêm 90 nhân sự cao cấp vào đội ngũ hoạt động tại Mỹ để tiếp tục nâng cao hoạt động.

Credit Suisse cũng đã lấy được thị phần môi giới từ đối thủ Mỹ, ngoài ra ngân hàng còn đẩy mạnh hoạt động xếp hạng nợ doanh nghiệp và thu được tới 20 tỷ USD từ hoạt động này trong 5 tháng đầu năm 2008, con số này tại Goldman Sachs là 29 tỷ USD. Ngân hàng lớn thứ hai Thụy Sỹ giành được thị phần sau khi cắt giảm chi phí, giảm bớt một số hoạt động mạo hiểm và bán đi hàng tỷ USD tài sản độc hại để làm sạch bảng cân đối kế toán.

Ông Brady W. Dougan, giám đốc điều hành Credit Suisse, cho biết quyết định từ chối nhận hỗ trợ từ chính phủ nằm trong chiến lược để cạnh tranh với các đối thủ Mỹ. Nếu nhận tiền từ chính phủ, ngân hàng này có thể gặp nhiều hạn chế trong mở rộng hoạt động và chi tiêu ở nước ngoài.

Dù vậy, ngân hàng này vẫn thua trong một lĩnh vực mà trước đây họ đã từng đứng đầu: hoạt động của thị trường vốn mang lại lợi nhuận cao. Tại Mỹ, Credit Suisse tụt lại sau JPMorgan và Bank of America trong những vị trí đứng đầu thị trường này.

Tuy nhiên giám đốc điều hành của Credit Suisse vẫn tiếp tục đẩy mạnh công việc kinh doanh của ngân hàng bằng việc thu hút nhân sự hàng đầu tư bộ phận ngân hàng đầu tư và khách hàng tư nhân của Bank of America, Merrill Lynch, Lehman, Citigroup và Goldman Sachs. Ngân hàng này cũng đang cân nhắc thâu tóm một số chiến lược khác để dành được thị phần mọi mảng kinh doanh từ phía đối thủ.

Ngay cả ngân hàng Nhật cũng đang tập trung vào giành thị phần tại Mỹ. Nomura đã bổ sung thêm 135 nhân sự tại Mỹ từ tháng 10/2008, số nhân sự này tập trung chủ yếu trong bộ phận chứng khoán. Ngoài ra Nomura còn chuyển trưởng bộ phận kinh doanh toàn cầu sang New York, đây là một dấu hiệu cho thấy Nomura đánh giá cao tiềm năng tại thị trường này.

Theo Cafef

Người viết: maxi-winter ·

Chia sẻ với bạn bè qua :